Sofisticirano upravljanje bogatstvom – kako na vreme uočiti rizike?

Pojedinci koji funkcionišu na najvišem nivou profesionalnih performansi – poput investicionih bankara, senior partnera u advokatskim kancelarijama, vrhunskih hirurga ili drugih visoko specijalizovanih stručnjaka, kao i oni koji su stvorili izuzetno bogatstvo – osnivači kompanija, izvršni direktori i privatni investitori – često imaju jednu zajedničku osobinu kada je reč o upravljanju imovinom i planiranju nasledstva: skloni su odlaganju ili ne delegiraju u potpunosti važne segmente svog finansijskog i pravnog planiranja.

Mnogi smatraju da je sve već završeno  kada dokumentacija postoji i kada su određeni pravni koraci „čekirani”. Međutim, kako imovina raste – bilo da se radi o 10, 50 ili 100 miliona dolara – planiranje prestaje da bude čisto pravna formalnost i postaje strateško pitanje.

U nastavku je pet čestih i ključnih slepih tačaka u planiranju bogatstva za pojedince sa visokim primanjima:

• Nepostojanje usklađene poreske strategije

Za one u najvišem poreskom razredu, porez može predstavljati najveći trošak tokom života. Ipak, mnogi zanemaruju planiranje koje prevazilazi godišnje poreske prijave.

Pitanja poput: kada i koliko opcija na akcije iskoristiti? Da li odmah prodati ograničene akcije ili čekati godinu dana radi povoljnije poreske stope na kapitalnu dobit?

Većina ljudi jednostavno nema vremena da istražuje sve ove aspekte, a kamoli da ih implementira. Tu na scenu stupa savetnik za upravljanje bogatstvom – osoba koja koordinira rad vašeg knjigovođe, advokata i unutrašnjeg tima kako bi se uspostavila zajednička strategija.

• Zastareli ili nepotpuni planovi nasledstva

Većina uspešnih profesionalaca ima neki vid testamenta ili punomoćje. Međutim, za pojedince čija imovina premašuje 10 miliona dolara – naročito ako uključuje ograničene akcije, odložene kompenzacije ili vlasničke udela u privatnim firmama – ovakva dokumenta često nisu dovoljna.

Zamislimo, na primer, bračni par sa godišnjim prihodom većim od dva miliona dolara. Zbog poslovnih obaveza nisu ažurirali testament i srodnu dokumentaciju skoro deset godina. U međuvremenu su se promenili poreski zakoni, njihova ulaganja su značajno porasla, deca su se venčala, a stigli su i unuci. Jasno je koliko njihov plan nasledstva može biti van konteksta sadašnjeg trenutka.

Naš savet bi bio da se plan nasledstva revidira redovno, posebno nakon važnih životnih događaja. To ne samo da osigurava usklađenost sa trenutnim vrednostima i ciljevima, već može smanjiti poresku izloženost i omogućiti kreiranje jasne međugeneracijske strategije – bez rizika od stvaranja osećaja privilegovanosti kod naslednika.

• Filantropija koja je velikodušna, ali nestrateška

Mnogi visoko plaćeni profesionalci već doniraju značajne iznose, ali se ti doprinosi često svode na ispisivanje čekova krajem godine – bez dubljeg plana.

Takođe, da li donirati gotovinu, akcije iz brokerskog portfolija ili neki drugi vid podrške može značajno uticati na rezultat vašeg konkretnog doprinosa.

Filantropija koja je strateški planirana može drastično smanjiti vašu poresku obavezu i doprineti dugoročnom cilju ostavljanja nasleđa.

• Nepostojanje izlazne strategije za karijeru ili finansijske „likvidacione” događaje

Za lekare pred penzijom ili partnere koji očekuju isplatu udela pravovremeno planiranje je ključno. Bez koordinacije, imovina se može istopiti kroz poreze, loše odluke o raspodeli ili neusaglašenost sa pravnom dokumentacijom.

Primer: visoko plaćeni profesionalac ima na pomolu veliku isplatu odloženih prihoda, ali nije izračunao njen efekat na poreze u narednim godinama. Da je unapred prilagodio svoj portfolio i povezao to sa planiranjem nasledstva, mogao bi značajno smanjiti ukupnu poresku obavezu i dugoročno bolje pozicionirati svoju imovinu.

• Zanemareno osiguranje

Mnogi visoko prihodovni pojedinci pretpostavljaju da su dovoljno „osigurani” – i ponekad jesu. Ali osiguranje ne služi samo zaštiti – za osobe sa veoma visokom imovinom može biti i alat za likvidnost, pokrivanje poreza na nasledstvo i prenos imovine.

Posebno u profesijama gde su invaliditet ili prevremeno penzionisanje realna opcija, pregled i optimizacija osiguranja (životnog, imovine, zdravstvenog, osiguranja od nesposobnosti, pa i dugoročne nege) nije luksuz – već neophodnost.

Bogatstvo zahteva ozbiljno planiranje

Sve ove slepe tačke mogu se izbeći pravovremenim i koordinisanim pristupom. Finansijski plan za osobu sa visokom imovinom mora obuhvatiti poresku strategiju, filantropske ciljeve, porodične odnose, sukcesiju poslovanja i planiranje likvidnosti na duže staze.

Tradicionalne strukture često nisu dovoljne. Kada imovina uključuje vlasništvo u kompanijama, portfolije nekretnina, koncentrisane akcije i višegeneracijske fondove, nedostatak strategije može ugroziti desetine miliona dolara.

Planiranje nije samo pitanje brojeva, već i namera. Postavite sebi sledeća pitanja:

• Kakav uticaj želite da vaše bogatstvo ima na porodicu – sada i za 30 godina?
• Koliko kontrole ili fleksibilnosti želite za naredne generacije?
• Kojim ciljevima ili institucijama želite da pružite dugoročnu podršku?

Upravo ovde savetnik za bogatstvo može biti ključan – pomažući vam da prevedete svoju viziju u usklađenu akciju, okupljajući pravne, poreske, osiguravajuće i investicione stručnjake u jedinstven plan.

Izvor: BakerTilly